COSO ERM: El marco que fortalece la gestión de riesgos y compliance en el sector asegurador

En un entorno donde las aseguradoras enfrentan crecientes exigencias regulatorias, nuevos riesgos tecnológicos y la necesidad de reforzar la confianza de los asegurados, el modelo COSO ERM (Enterprise Risk Management) se ha convertido en una herramienta esencial para alinear la gestión de riesgos, el cumplimiento normativo (compliance) y la estrategia de negocio.

Desarrollado por el Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission (COSO), este marco internacional permite a las compañías identificar, evaluar, responder y monitorear los riesgos que pueden afectar el logro de sus objetivos estratégicos.A diferencia de los enfoques tradicionales, que buscaban simplemente evitar pérdidas, COSO ERM promueve una gestión de riesgos proactiva e integrada, orientada a proteger el valor y potenciar la sostenibilidad de la organización.

Un marco clave para las aseguradoras

En la industria del seguro, donde la confianza, la solvencia y la transparencia son pilares fundamentales, el COSO ERM permite fortalecer el gobierno corporativo y asegurar que los procesos de control, auditoría y gestión de riesgos operan de forma coordinada.Además, su aplicación facilita el cumplimiento de estándares internacionales como Solvencia II, IFRS 17 y las normativas locales de supervisión, reforzando la posición de las aseguradoras ante los reguladores y los inversionistas.

La conexión entre COSO ERM, compliance y gestión de riesgos

El modelo integra de manera natural el compliance dentro del proceso de gestión de riesgos, asegurando que las organizaciones no solo cumplan con la normativa, sino que también anticipen posibles vulnerabilidades.

Desde la mirada del compliance, COSO ERM ayuda a identificar riesgos legales, reputacionales y éticos, estableciendo controles efectivos y promoviendo una cultura de cumplimiento transversal.En materia de riesgo operativo y estratégico, permite definir el apetito y la tolerancia al riesgo, optimizar la toma de decisiones y mejorar la eficiencia en el uso del capital.

La aplicación del marco COSO ERM en las aseguradoras chilenas representa un cambio de paradigma: se pasa de una gestión reactiva a una visión integral del riesgo como fuente de valor y confianza y se destaca que la metodología ha permitido mayor trazabilidad, mejor control interno y una gestión más eficiente de los riesgos regulatorios y financieros.

Gestión estratégica y sostenibilidad

En su versión más reciente, COSO ERM 2017 pone el acento en vincular la gestión de riesgos con la estrategia y el desempeño, permitiendo a las aseguradoras incorporar el análisis de riesgos desde la definición misma de sus objetivos comerciales.Esta visión integral no solo fortalece la resiliencia ante crisis o eventos imprevistos, sino que también mejora la confianza de los asegurados, los inversionistas y los reguladores.

El marco COSO ERM se ha consolidado como una herramienta estratégica para las compañías de seguros, ya que articula en un solo esquema la gestión de riesgos, el cumplimiento normativo y la creación de valor sostenible.Implementarlo no es solo una obligación de control, sino una oportunidad para fortalecer la gobernanza, optimizar la gestión y aumentar la competitividad del sector asegurador chileno y latinoamericano.