El seguro de autos eléctricos en China enfrenta pérdidas millonarias y busca un nuevo modelo de negocio

El que alguna vez fue un mercado prometedor para las aseguradoras chinas se ha transformado en un campo de batalla financiero. El seguro de vehículos eléctricos (VE), impulsado por el rápido crecimiento de la electromovilidad en el país, está dejando pérdidas multimillonarias a las compañías del sector.

Según la Asociación China de Actuarios, en 2024 las aseguradoras locales perdieron 5.700 millones de yuanes (unos 802 millones de dólares) en la suscripción de pólizas para VE, pese a que los ingresos por primas alcanzaron los 141.000 millones de yuanes. El desequilibrio proviene de reclamaciones crecientes, altos costos de reparación y modelos de riesgo obsoletos.

Jóvenes conductores y reparaciones costosas

China es líder mundial en electromovilidad, con más de 20 millones de vehículos de nuevas energías en circulación. En varias ciudades, los autos eléctricos ya superan en ventas a los de gasolina. Sin embargo, las estadísticas muestran que los conductores de VE —en su mayoría más jóvenes— tienen casi el doble de probabilidades de presentar un siniestro respecto a quienes manejan motores de combustión.

A esto se suma que las reparaciones resultan mucho más caras. Las baterías, que representan hasta un tercio del valor de un vehículo, son extremadamente vulnerables a golpes y accidentes menores, y su reemplazo puede superar el costo de reparar todo el resto del auto. Además, sensores y chips especializados son caros y difíciles de conseguir, y muchas veces las reparaciones solo pueden hacerse en talleres certificados por las marcas, como Tesla, donde los precios son elevados.

La reacción de reguladores y fabricantes

El gobierno chino lanzó en enero de 2025 su primera guía de seguros para VE e híbridos enchufables, con el objetivo de uniformar coberturas, reducir costos y fomentar el intercambio de datos entre fabricantes y aseguradoras. Uno de los avances es la plataforma en línea “Fácil de Asegurar”, que ya ha facilitado pólizas para más de 500.000 vehículos.

En paralelo, las autoridades presionan a fabricantes y proveedores para bajar los precios de repuestos y abrir la cadena de suministro. Sin embargo, los avances han sido lentos.

Mientras tanto, las grandes aseguradoras —Ping An, PICC y China Pacific Insurance, que concentran más del 65% del mercado— exploran nuevas fórmulas. Ping An asegura haber alcanzado rentabilidad en 2024 gracias a herramientas de análisis de datos y modelos de tarificación basados en uso real. Otros actores están probando pólizas ligadas a la conducción en tiempo real.

Los fabricantes de autos también se están moviendo: compañías como BYD, Tesla y Xiaomi ya desarrollan divisiones propias de seguros, buscando integrar verticalmente el negocio.

Un mercado en transformación

A pesar de las pérdidas actuales, los analistas consideran que el seguro de VE es el futuro del sector. Se estima que las primas de este segmento alcancen los 500.000 millones de yuanes en 2030, lo que equivaldría a más de un tercio del mercado automotriz en China.

Para las aseguradoras, la clave estará en modernizar sus modelos de riesgo, aprovechar el acceso a datos de conducción y lograr una colaboración más estrecha con los fabricantes. Mientras tanto, el mercado seguirá siendo un terreno desafiante, pero demasiado grande como para ignorarlo.