Infraseguro en contratistas mineros: el riesgo que recién aparece cuando ocurre el siniestro

En minería, asegurar un equipo no garantiza que esté realmente cubierto. El aumento en los costos de reposición, la actualización insuficiente de sumas aseguradas y la creciente movilidad operacional están dejando expuestos a muchos contratistas a uno de los riesgos menos visibles del mercado: el infraseguro.

La minería moderna opera sobre una paradoja silenciosa.

Mientras las empresas invierten cada vez más en continuidad operacional, mantenimiento predictivo y gestión avanzada del riesgo, una parte relevante del parque de maquinaria sigue enfrentando un problema mucho más básico: estar asegurado por debajo de su valor real.

El fenómeno no es nuevo, pero se vuelve más visible en ciclos de alta inversión, renovación tecnológica y volatilidad en costos de importación y reposición.

Y el problema no está necesariamente en la ausencia de seguros.

En muchos casos, la póliza existe, está vigente y cumple formalmente con los requisitos contractuales para ingresar a faena.

El problema aparece cuando ocurre el siniestro.

El crecimiento del valor de reposición cambió las reglas del juego

La minería y sus contratistas operan algunos de los activos móviles más costosos de la economía.

Cargadores frontales, perforadoras, equipos auxiliares y camiones especializados son activos cuyo valor de reposición no depende únicamente del desgaste o la depreciación contable, sino también de variables como tipo de cambio, costos logísticos, disponibilidad de fabricantes, componentes importados, transporte, montaje y tiempos de entrega.

Ese punto es clave porque el seguro de maquinaria y equipo móvil normalmente se estructura sobre una lógica distinta a la contabilidad financiera.

Las condiciones de mercado consideran que la suma asegurada debe corresponder al valor de reposición del activo, entendido como el costo de adquirir un bien equivalente en condiciones actuales y no necesariamente al valor histórico de compra ni al valor libro.

Cuando esa actualización no ocurre, aparece el infraseguro.

Por qué el infraseguro aparece incluso en empresas bien administradas

Existe una percepción extendida de que el infraseguro responde únicamente a errores administrativos o decisiones de ahorro.

La realidad suele ser más compleja.

Existen al menos cinco factores que explican por qué este riesgo aparece con frecuencia en contratistas mineros:

1. Renovaciones automáticas sin revisión técnica

Muchas pólizas mantienen sumas aseguradas históricas que se trasladan año tras año sin recalcular el costo real de reposición.

2. Diferencia entre depreciación contable y reposición operacional

El activo puede valer menos en libros mientras reemplazarlo cuesta significativamente más.

3. Incremento en costos de importación y logística

Fletes, transporte especializado, derechos e instalación pueden alterar sustancialmente el valor asegurable.

4. Rotación intensiva entre proyectos y faenas

Equipos que cambian continuamente de ubicación pueden quedar fuera de las condiciones originalmente declaradas.

5. Cambios tecnológicos y de especificación

Equipos equivalentes ya no siempre tienen el mismo costo ni las mismas configuraciones que hace algunos años.

El resultado es que una empresa puede sentirse correctamente protegida hasta el momento en que necesita ejecutar la póliza.

El impacto financiero no aparece solo en pérdidas totales

Uno de los aspectos menos comprendidos del infraseguro es que sus efectos no se limitan a la destrucción completa del equipo.

Las condiciones estándar de mercado para maquinaria contemplan mecanismos de regla proporcional cuando el valor asegurado resulta inferior al valor de reposición. En términos prácticos, esto significa que la indemnización puede ajustarse proporcionalmente al nivel de cobertura existente incluso frente a pérdidas parciales.

En operaciones intensivas en activos, el efecto puede extenderse mucho más allá del costo directo del daño:

• detención operacional;

• incumplimiento contractual;

• necesidad de reemplazo acelerado;

• presión sobre caja;

• pérdida de productividad;

• aumento del costo financiero.

En otras palabras, el impacto del infraseguro rara vez termina en el monto indemnizado.

El segundo punto ciego: la movilidad de los equipos

Otro elemento que ha ganado relevancia es la cobertura durante el traslado.

La operación contratista moderna depende cada vez más del movimiento permanente de equipos entre distintos proyectos.

Sin embargo, las extensiones de cobertura para tránsito y traslado no siempre forman parte automática del seguro contratado y normalmente requieren condiciones específicas. Existen soluciones de mercado que contemplan cobertura durante transporte terrestre, ferroviario o marítimo, pero deben quedar expresamente incorporadas.

En un contexto donde la utilización eficiente del parque móvil es una ventaja competitiva, la movilidad comienza a transformarse también en una exposición aseguradora.

Del precio de la póliza al diseño de la cobertura

El crecimiento de la minería contratista está cambiando la conversación sobre seguros.

La pregunta ya no parece ser únicamente cuánto cuesta asegurar un equipo.

La pregunta empieza a ser si el programa asegurador refleja realmente cómo opera ese activo hoy.

Porque en minería el problema más costoso muchas veces no es no tener seguro.

Es descubrir, cuando ocurre el siniestro, que el valor asegurado pertenecía a una realidad que ya dejó de existir.