La IA irrumpe en los seguros: cuando las insurtech dejan de ser aliadas y pasan a competir

La inteligencia artificial está transformando aceleradamente el mercado asegurador. En una primera etapa, su adopción se dio principalmente a través de insurtech que actuaban como proveedores complementarios de las aseguradoras tradicionales: digitalizando procesos, automatizando tareas operativas, mejorando la experiencia de clientes y optimizando la liquidación de siniestros.

Sin embargo, este rol está comenzando a cambiar. Algunas insurtech han dejado de ser simples habilitadores tecnológicos para convertirse en aseguradoras completas, compitiendo directamente por clientes, primas y participación de mercado. El caso más emblemático de este giro es Lemonade.

De proveedor tecnológico a aseguradora full stack

A diferencia de muchas insurtech que operan como intermediarios o socios tecnológicos, Lemonade nació desde el inicio como una aseguradora “full stack”: asume el riesgo, emite pólizas, gestiona siniestros y cumple con la regulación, pero lo hace con una lógica radicalmente distinta a la tradicional.

Fundada en 2015 en Estados Unidos, Lemonade se propuso rediseñar el seguro desde cero, utilizando software, datos e inteligencia artificial como núcleo del negocio, no como herramientas accesorias.

Qué hace Lemonade

Lemonade opera principalmente en seguros personales de alta frecuencia y bajo monto, como:

• Seguro de hogar y arrendatarios

• Seguro de mascotas

• Seguro de vida

• Seguro de auto (en mercados específicos)

Su foco está puesto en clientes jóvenes, digitales y urbanos, que valoran la simplicidad, la velocidad y la transparencia por sobre la relación tradicional con una aseguradora.

Cómo lo hace: IA en el centro del modelo

El elemento diferenciador de Lemonade no es solo el canal digital, sino el uso intensivo de inteligencia artificial en toda la cadena de valor.

1.- Suscripción y emisión automatizada

A través de chatbots y modelos algorítmicos, Lemonade cotiza y emite pólizas en minutos, evaluando riesgo con reglas automáticas y análisis de datos en tiempo real, sin intervención humana en los casos simples.

2.- Gestión de siniestros con IA

Uno de sus elementos más conocidos es su bot de siniestros, capaz de aprobar y pagar reclamaciones simples en segundos, detectando fraudes mediante patrones de comportamiento y análisis de datos.

Esto reduce drásticamente:

• Costos operativos

• Tiempos de respuesta

• Fricción con el cliente

3.- Modelo de incentivos distinto

Lemonade cobra una tarifa fija por la administración del seguro y destina los excedentes no utilizados en siniestros a donaciones (Giveback). Con esto busca reducir el conflicto de interés tradicional entre aseguradora y asegurado.

Los pilares de su rápido crecimiento

El crecimiento acelerado de Lemonade se explica por varios factores estructurales:

• Experiencia de usuario superior

La contratación es simple, el lenguaje es claro y la experiencia está diseñada como una app de servicios digitales, no como un producto financiero complejo.

• Estructura de costos liviana

La automatización y el uso de IA permiten operar con menores costos fijos que una aseguradora tradicional, especialmente en procesos operativos.

• Marca y narrativa

Lemonade se posicionó como una alternativa moderna, transparente y alineada con valores sociales, conectando con un segmento de clientes históricamente poco atraído por el seguro.

• Escalabilidad tecnológica

Su modelo permite crecer rápidamente en número de clientes sin necesidad de replicar grandes estructuras físicas o administrativas.

¿Amenaza real para las aseguradoras tradicionales?

Aunque Lemonade ha crecido con rapidez, su historia también muestra los desafíos de este modelo. La compañía ha enfrentado presiones de rentabilidad, altos costos de adquisición de clientes y ajustes técnicos propios del negocio asegurador.

Esto demuestra que la tecnología no elimina el riesgo técnico, pero sí cambia las reglas del juego.

Para la industria tradicional, el mensaje es claro: la competencia futura no vendrá solo de otras aseguradoras, sino también de empresas tecnológicas que entienden el seguro como un problema de datos, experiencia y eficiencia.

Un punto de inflexión para el mercado

La entrada de la IA al mercado asegurador, impulsada por insurtech como Lemonade, marca un punto de inflexión. Lo que comenzó como apoyo tecnológico hoy evoluciona hacia competencia directa, obligando a las aseguradoras tradicionales a redefinir su propuesta de valor, su estructura de costos y su relación con los clientes.

En este nuevo escenario, la pregunta ya no es si la IA cambiará los seguros, sino quién logrará integrar tecnología, rentabilidad y gestión del riesgo de forma sostenible.