La portabilidad de seguros gana espacio y abre una nueva competencia en desgravamen y cesantía

Los seguros de desgravamen y cesantía asociados a créditos de consumo y automotrices están comenzando a convertirse en un nuevo foco de competencia dentro del mercado asegurador. La posibilidad de reemplazar la póliza contratada originalmente por otra alternativa, sin modificar el crédito, está siendo impulsada por nuevas plataformas digitales que buscan facilitar el proceso y hacer visible un derecho que durante años fue poco conocido por los consumidores.

La portabilidad de los seguros asociados a créditos comienza a adquirir mayor visibilidad en Chile. Aunque la posibilidad de elegir y cambiar de aseguradora no es nueva, durante años tuvo una utilización limitada debido, entre otros factores, al desconocimiento de los consumidores y a la complejidad práctica de realizar los trámites.

El escenario está cambiando con la aparición de plataformas digitales especializadas que están simplificando el proceso y convirtiendo la búsqueda de un seguro más conveniente en una alternativa accesible para los asegurados.

Entre ellas se encuentran iniciativas como Mueve Seguro y TeDevuelvo, que han desarrollado modelos orientados principalmente a los seguros de desgravamen y cesantía vinculados a créditos de consumo y automotrices. El fenómeno incluso ha sido identificado como una nueva categoría dentro del ecosistema insurtech chileno.

Cambiar el seguro sin cambiar el crédito

Uno de los principales elementos que explica el creciente interés es que la operación no necesariamente implica cambiar de banco, refinanciar la deuda o renegociar las condiciones del crédito.

En términos simples, el asegurado puede mantener su crédito y reemplazar la póliza por otra que cumpla con las condiciones requeridas por la institución financiera.

La diferencia es relevante. La portabilidad financiera regulada por la Ley N°21.236 permite trasladar determinados productos financieros entre proveedores, incluyendo créditos de consumo, hipotecarios y automotrices. Sin embargo, los seguros asociados a esos créditos no se trasladan automáticamente. La normativa establece que, cuando se termina el producto financiero, los seguros asociados terminan conforme a las reglas aplicables y, cuando corresponda, el cliente debe contratar nuevos seguros con el nuevo proveedor.

Por otra parte, existe la posibilidad de reemplazar directamente determinados seguros asociados a un crédito, manteniendo vigente la operación financiera.

Es esta segunda alternativa la que está comenzando a generar un espacio comercial propio.

Desgravamen: el principal foco

El seguro de desgravamen cubre, según las condiciones de la póliza, el saldo de la deuda frente al fallecimiento del asegurado y, en determinados productos, también contempla cobertura por invalidez.

En los créditos de consumo y automotrices, estos seguros suelen formar parte de la estructura del financiamiento y su costo puede pasar relativamente inadvertido para el cliente.

La posibilidad de cambiar de póliza introduce un elemento adicional de competencia: el precio del seguro deja de ser necesariamente una condición que el cliente acepta al momento de contratar el crédito y pasa a convertirse en un costo que puede volver a comparar durante la vida del financiamiento.

Ese cambio tiene consecuencias para aseguradoras, bancos y corredores.

Para las compañías de seguros significa que una cartera que tradicionalmente presentaba un grado importante de estabilidad puede quedar expuesta a una mayor movilidad. Para los intermediarios, en cambio, aparece un nuevo espacio de asesoría y captación de clientes.

La prima no consumida se transforma en un atractivo adicional

Uno de los argumentos que está contribuyendo a despertar el interés de los consumidores es la posibilidad de recuperar la parte de la prima correspondiente al período de cobertura que aún no se ha consumido, dependiendo de la modalidad de contratación y de las condiciones de la póliza.

Este aspecto adquiere especial importancia cuando el seguro fue contratado mediante el pago de una prima única por todo o parte del período del crédito.

Plataformas como TeDevuelvo han construido precisamente su propuesta sobre la identificación de estos montos y la gestión del proceso de cambio. En julio de 2026, la compañía informó públicamente que había gestionado devoluciones por más de $500 millones a consumidores. Se trata de una cifra comunicada por la propia empresa y no de una estadística oficial del mercado.

La propuesta también ha comenzado a atraer a aseguradoras. En junio de 2026, AuguStar Seguros de Vida informó una alianza con TeDevuelvo para facilitar la portabilidad de seguros de desgravamen asociados a créditos de consumo y automotrices.

Cesantía entra en escena

El movimiento no se limita al desgravamen.

Los seguros de cesantía asociados a créditos tienen como objetivo cubrir, de acuerdo con las condiciones particulares de cada póliza, las cuotas del préstamo cuando el asegurado queda desempleado involuntariamente. La CMF reconoce expresamente esta función en sus materiales de educación financiera.

Su incorporación al fenómeno de la portabilidad abre una segunda dimensión de competencia.

A diferencia del desgravamen, donde el riesgo está principalmente relacionado con fallecimiento e invalidez cuando corresponda, el seguro de cesantía presenta diferencias relevantes en materia de definición del evento cubierto, número de cuotas indemnizables, períodos de carencia, exclusiones y requisitos para activar la cobertura.

Por eso, una comparación basada exclusivamente en el precio puede resultar insuficiente.

La portabilidad no debería convertirse simplemente en una búsqueda del seguro más barato, sino en una comparación entre precio, cobertura, condiciones de contratación y requisitos para utilizar la póliza.

Un nuevo desafío para la banca y las aseguradoras

El desarrollo de este mercado introduce una presión competitiva adicional sobre los seguros asociados a créditos.

Tradicionalmente, el consumidor concentraba su decisión en variables como tasa de interés, plazo, dividendo o cuota mensual. El seguro formaba parte del paquete financiero y, en muchos casos, recibía una atención secundaria.

La mayor difusión de la portabilidad puede modificar ese comportamiento.

El cliente puede comenzar a preguntarse cuánto está pagando por su seguro de desgravamen, cuánto le queda por pagar, qué cobertura tiene y si existe una alternativa equivalente a un costo menor.

Para las aseguradoras, esto significa que la competencia puede desplazarse desde la adjudicación o contratación inicial de grandes carteras hacia la capacidad de retener al asegurado durante toda la vida del crédito.

Y para los bancos y demás entidades otorgantes, representa un escenario en el que la relación con el cliente ya no garantiza necesariamente la permanencia del seguro originalmente contratado.

Una oportunidad para nuevos intermediarios

La aparición de plataformas especializadas demuestra que existe una fricción que el mercado tradicional no había resuelto completamente: el consumidor puede tener el derecho a cambiar de seguro, pero eso no significa necesariamente que sepa que puede hacerlo o que conozca el procedimiento.

La digitalización permite simplificar parte de ese proceso.

Mueve Seguro, por ejemplo, señala que permite gestionar online la portabilidad de seguros asociados a créditos de consumo y automotrices y que su servicio actualmente no contempla créditos hipotecarios.

TeDevuelvo, por su parte, presenta un proceso digital que permite revisar el crédito, calcular una eventual devolución y gestionar el cambio de seguro.

El crecimiento de estas iniciativas muestra que la portabilidad puede transformarse en un nuevo canal de distribución y no solamente en una herramienta de ahorro para consumidores.

La competencia recién comienza

La portabilidad de seguros asociados a créditos todavía representa un mercado emergente, pero está introduciendo una lógica diferente en un segmento tradicionalmente caracterizado por contratos colectivos y altos volúmenes.

El desafío para la industria será encontrar el equilibrio entre precio, cobertura y servicio, evitando que la competencia termine concentrándose exclusivamente en reducir primas.

Para el asegurado, en tanto, la principal novedad es que el seguro asociado a un crédito ya no necesariamente debe ser visto como un componente inamovible del financiamiento.

La posibilidad de comparar y eventualmente cambiar la póliza abre una nueva dimensión de movilidad dentro del mercado asegurador.

Y si la información sobre esta alternativa continúa aumentando, desgravamen y cesantía podrían convertirse en uno de los próximos espacios donde la competencia entre aseguradoras se traslade desde la contratación inicial hacia la disputa por el cliente ya asegurado.