¿Qué significa para el seguro un posible aumento de la edad de jubilación en Chile? — Un giro demográfico y estratégico

Un reciente informe de la OCDE destaca que la población de Chile se encamina hacia un envejecimiento acelerado: se proyecta que la población en edad de trabajar (20-64 años) se reducirá en un 23 % durante las próximas cuatro décadas. Ante este panorama, y en medio de crecientes expectativas de vida, el debate sobre elevar la edad legal de jubilación vuelve a tomar fuerza. Este cambio —que aún no ha sido legislado— podría tener impactos muy relevantes también en la industria aseguradora.

Contexto: declive demográfico, mayor longevidad y desbalance laboral

• Chile registra una tasa de fecundidad muy baja, la más baja de la OCDE salvo algunos casos, lo que reduce la generación de nuevos trabajadores.

• Al mismo tiempo, la población mayor de 65 años crecerá mucho más rápido que la población activa, lo que incrementa la proporción de adultos mayores por cada trabajador activo.

• A pesar de estas tendencias estructurales, Chile figura entre los pocos países de la OCDE que no han aumentado la edad legal de jubilación.

Por estas razones, el gobierno estaría estudiando modificar la edad de jubilación —y posiblemente igualar la edad entre hombres y mujeres— como respuesta al desbalance demográfico.

¿Qué implicaciones tiene este cambio para la industria de seguros?

1. Mayores años en el mercado laboral — menor presión sobre pensiones, pero nuevas necesidades de riesgo

Si las personas trabajan más años, hay una presión menor sobre los sistemas de pensiones inmediatos. Pero también se abren nuevas necesidades:

• Seguros de salud, para riesgos crecientes con la edad.

• Seguros de ingresos o seguros complementarios para quienes prolonguen su carrera.

• Seguros de vida y de dependencia con coberturas adaptadas a una población que envejece trabajando más.

Las aseguradoras que sepan anticipar este cambio podrán desarrollar productos ajustados al nuevo perfil: adultos mayores activos.

2. Cambio en el perfil de asegurados y demanda de productos de largo plazo

Al aumentar la edad de retiro, muchas personas seguirán trabajando más años —lo que implica:

• Mayor necesidad de seguros de salud, invalidez, accidentes laborales, planes de retiro complementarios.

• Oportunidad de promover productos de cobertura extendida, pensiones privadas, rentas vitalicias o seguros de ahorro/inversión de mediano/largo plazo.

  
  

3. Reducción del pool de jóvenes cotizantes — presión sobre primas y riesgos

Una disminución en la población en edad laboral significa menos personas cotizando, lo que puede:

• Reducir la base de riesgos jóvenes (menor prima colectiva, menos volumen);

• Aumentar la proporción de asegurados de mayor edad, con mayores siniestros potenciales;

• Forzar reajustes en precios, evaluación de riesgos, segmentación más fina, y posiblemente aumentar el costo técnico de pólizas.

  
  

4. Necesidad de innovación y diversificación — el seguro como protección a lo largo de toda la vida laboral y post-laboral

La combinación de longevidad, menor densidad de trabajadores jóvenes y aumento de trabajadores mayores exige que el sector:

• Diseñe productos flexibles, modulares, adaptados a cambios de etapa (pre-jubilación, retiro, post-jubilación).

• Refuerce su rol como instrumento de seguridad financiera individual, no solo de indemnización.

• Apoye la educación financiera, para que la población entienda la necesidad de protección acumulativa.

  
  

¿Qué deberían hacer las aseguradoras hoy para prepararse?

Para adaptarse al escenario proyectado, las aseguradoras en Chile —y actores como corredores e insurtechs— deberían:

• Revisar sus portafolios y diseñar productos específicos para adultos mayores activos.

• Evaluar riesgos técnicos y financieros: adaptar tablas de mortalidad, morbilidad, siniestralidad, perfil de clientes.

• Desarrollar productos de cobertura integral: salud, dependencia, ahorro, pensiones complementarias.

• Promover educación financiera y cultura de previsión desde edades tempranas.

• Anticipar ajustes regulatorios: cuando cambie la edad de jubilación, podrían venir también reformas en normativa de seguros, inversión, pensiones.

  
  

Riesgo y oportunidad para el seguro — el envejecimiento exige transformación

El rápido envejecimiento de la población chilena y la caída proyectada de la fuerza laboral plantean un desafío profundo —no solo para pensiones, sino también para la industria aseguradora. Aumentar la edad de jubilación puede aliviar el sistema previsional en lo inmediato, pero también exige que el seguro evolucione:

• Que ofrezca productos adaptados a una vida laboral más larga,

• Que se transforme en un instrumento de protección permanente,

• Que ayude a estabilizar financieramente a personas y familias frente a riesgos crecientes.

Para quienes lideran el sector, este momento representa una oportunidad estratégica para innovar, repensar portafolios y consolidar el seguro como pieza clave del tejido social en una sociedad que envejece.