GAM Investments y Swiss Re sellan alianza para potenciar su oferta en bonos catástrofe e instrumentos vinculados a seguros

En una jugada estratégica que promete fortalecer su posicionamiento en el mercado de valores vinculados a seguros (ILS), GAM Investments ha anunciado una alianza a largo plazo con Swiss Re, uno de los mayores proveedores mundiales de reaseguros y pionero en el desarrollo de los bonos catástrofe (cat bonds).

Este acuerdo tiene como objetivo ampliar y mejorar la oferta de GAM en el segmento de inversión en cat bonds e ILS, una clase de activos cada vez más demandada por los inversionistas por su capacidad de diversificación, resiliencia ante la volatilidad del mercado y rendimientos atractivos. En este nuevo modelo de cogestión, Swiss Re asumirá la responsabilidad de las decisiones de inversión y gestión de cartera, mientras que GAM mantendrá el liderazgo en la supervisión de riesgos, la estructuración de productos y la distribución global.

Con más de 160 años de experiencia, Swiss Re ha sido uno de los protagonistas clave del mercado de bonos catástrofe desde su origen en los años 90. Su filial SRILIAC, registrada ante la SEC y liderada por Mariagiovanna Guatteri, será la encargada de gestionar los fondos en conjunto con GAM. Guatteri destacó el interés creciente por parte de emisores e inversionistas, impulsado por el contexto de cambio climático, el aumento de riesgos naturales y la creciente necesidad global de transferir riesgos asegurables.

La propuesta de valor de esta alianza se basa en la combinación de fortalezas complementarias: la profunda experiencia técnica y analítica de Swiss Re —que incluye más de 50 científicos del riesgo, 190 modelos propios y 200 terabytes de datos— y la infraestructura robusta y capacidad de distribución de GAM, que lleva más de dos décadas ofreciendo este tipo de soluciones a clientes institucionales a nivel mundial.

Rom Aviv, nuevo Head of ILS en GAM, resaltó que esta alianza permitirá a los inversionistas acceder a soluciones a medida con un respaldo técnico y estratégico sin precedentes: “La resiliencia de los cat bonds ha quedado demostrada en más de 25 años de datos empíricos. Esta alianza con Swiss Re garantizará acceso a una clase de activos única, diversificada y con alto potencial”, afirmó.

Desde GAM y Swiss Re coinciden en que el mercado de bonos catástrofe seguirá expandiéndose, alimentado por una mayor conciencia sobre la exposición a riesgos naturales, la sofisticación del mercado asegurador y la necesidad global de mecanismos financieros más resilientes. Con este paso, ambas firmas refuerzan su rol como actores clave en el desarrollo de soluciones innovadoras en la intersección entre finanzas, seguros y gestión del riesgo.