Open Finance en Chile: Dos Años de Espera y una Gran Oportunidad para el Mercado Asegurador

Han pasado ya dos años desde que la Ley Fintec —promulgada en 2023— estableció oficialmente el Sistema de Finanzas Abiertas (SFA) en Chile, un marco normativo destinado a permitir la interoperabilidad de datos financieros entre bancos, aseguradoras, administradoras de fondos e instituciones de inversión. Sin embargo, el avance ha sido mucho más lento de lo esperado: en 2025, el sistema aún no está operativo.

Este retraso contrasta con lo ocurrido en otras economías, donde los modelos de open banking y open finance han impulsado nuevas ofertas de valor, una mayor competitividad, y un acceso más justo para consumidores y empresas. Chile, pese a liderar la región en sofisticación financiera, sigue observando desde la barrera.

Pero una vez implementado, ¿qué significará realmente el SFA para el mercado asegurador chileno? La respuesta es clara: una transformación profunda del negocio, con ventajas directas para compañías, corredores y clientes.

1. Una visión integral del cliente: el fin de la asimetría de información

Hoy, la industria aseguradora depende de datos fragmentados para evaluar riesgos y perfilar asegurados. Con el SFA en marcha, las compañías podrán —siempre con consentimiento del cliente— acceder a información bancaria, patrimonial y de comportamiento financiero.

Esto permitirá:

• Modelos de suscripción más precisos.

• Segmentaciones más finas y productos mejor ajustados a cada cliente.

• Ofertas dinámicas basadas en comportamiento real, no solo en promedios estadísticos.

Este nivel de información contribuirá a primas más ajustadas, menos siniestralidad inesperada y clientes que sienten que pagan por lo que realmente necesitan.

2. Más competencia, pero también más retención

La apertura de datos genera naturalmente un aumento en la competencia. Sin embargo, las compañías que mejor integren el SFA podrán:

• automatizar cotizaciones con información real del cliente,

• anticiparse a riesgos antes de que se materialicen,

• ofrecer renovaciones personalizadas,

• y digitalizar completamente la experiencia.

Esto fortalece la retención, un desafío cada vez mayor en un mercado donde los asegurados comparan online y cambian de proveedor con mucha más facilidad que hace una década.

3. Innovación en productos: seguros realmente “inteligentes”

El Open Finance permitirá el desarrollo de productos que hoy son inviables, por ejemplo:

• Seguros de vida o salud con primas variables, basados en comportamiento financiero o indicadores preventivos.

• Microseguros activados por eventos, como compras, viajes o variaciones de ingresos.

• Productos híbridos, integrados con inversiones o cuentas de ahorro en tiempo real.

• Modelos paramétricos avanzados gracias a datos distribuidos provenientes de múltiples fuentes financieras.

Esto abre un espacio ideal para alianzas entre aseguradoras, fintechs, bancos e incluso retailers.

4. Lucha contra el fraude: uno de los mayores beneficios inmediatos

El fraude es una de las principales pérdidas para el mercado asegurador.Con el SFA, la verificación de identidad, historial transaccional, movimientos patrimoniales y otros datos permitirá:

• reducir falsificación de documentos,

• identificar comportamientos irregulares,

• detectar colusiones entre actores,

• integrar alertas automáticas entre instituciones.

El resultado: menos siniestros dudosos, menor costo operacional y mejores precios para los buenos clientes.

5. Una relación más justa y transparente con el asegurado

El cliente podrá:

• acceder a sus datos,

• autorizar o revocar accesos,

• comparar ofertas fácilmente,

• recibir productos alineados a su realidad financiera.

Esto transforma al asegurado de un receptor pasivo a un actor activo, con mayor poder de decisión.

La transparencia es, en sí misma, un mecanismo de confianza y fidelización.

6. Impacto macro: un mercado más integrado, competitivo y eficiente

Para el país, la implementación del Open Finance generará:

• mayor estabilidad financiera por mejor gestión del riesgo,

• más inversión en innovación aseguradora,

• aparición de nuevos modelos de negocio,

• reducción de costos operativos sectoriales,

• inclusión financiera real.

Chile tiene el tamaño, madurez y profundidad de mercado necesarios para que esta integración sea un salto cualitativo y no solo una modernización incremental.

El SFA es una deuda pendiente, pero también una oportunidad histórica

El atraso en la implementación del Sistema de Finanzas Abiertas ha detenido un avance clave para la competitividad del sector asegurador chileno. Pero cuando finalmente entre en operación, transformará por completo la forma en que las compañías se relacionan con los datos, los clientes y la innovación.

Para las aseguradoras, el mensaje es claro:prepararse desde ya no solo es conveniente, sino imprescindible para mantenerse competitivas.

Para el país, es un paso decisivo hacia un ecosistema financiero coherente con los estándares internacionales.