Más negocio, más trabajadores hasta 2019; después, menos empleo y una prima directa en fuerte expansión

Durante casi cuatro décadas, la industria aseguradora chilena aumentó simultáneamente su actividad y su empleo. Esa relación se mantuvo hasta 2019, cuando ambas variables alcanzaron sus máximos de la serie disponible. A partir de entonces, el empleo directo comenzó a disminuir, mientras la prima directa se recuperó con fuerza y alcanzó nuevos máximos.

Hay una transformación profunda detrás de las cifras de la industria aseguradora chilena que pocas veces se observa desde esta perspectiva: qué ocurrió con el empleo mientras el negocio de los seguros crecía.

La historia puede dividirse en tres grandes etapas: una primera fase de expansión conjunta entre primas y trabajadores; un período de crecimiento del negocio con una expansión laboral más moderada; y, finalmente, una etapa en que ambas variables comenzaron a moverse en direcciones opuestas.

1980-1999: el crecimiento del seguro también significaba contratar más personas

El año 1980 es un buen punto de partida.

Ese año se produjo un cambio estructural en el mercado asegurador chileno con la entrada en vigencia del DL N.º 3.057, que introdujo mayores grados de competencia, libertad tarifaria y permitió expresar las primas en UF.

La propia Asociación de Aseguradores de Chile registra que en 1980 la industria tenía aproximadamente 2.700 trabajadores.

Diecinueve años después, en 1999, esa cifra había aumentado a 11.881 trabajadores.

Es decir, en menos de dos décadas el empleo directo de las compañías aseguradoras se multiplicó por 4,4, con un crecimiento de aproximadamente 340%.

No se trataba solamente de una industria que estaba vendiendo más seguros. Era una industria que estaba construyendo sus estructuras: más compañías, más productos, más operaciones, más canales de distribución y, naturalmente, más personas.

La evolución del mercado también puede observarse en otro indicador entregado por la AACH: el gasto en seguros por habitante pasó de aproximadamente US$26 en 1980 a US$161,8 en 1999.

El seguro comenzaba así a ocupar un espacio cada vez más importante dentro de la economía y de la vida de los chilenos.

1999-2019: el negocio sigue creciendo y el empleo también, aunque a menor velocidad

La segunda etapa mantiene la misma dirección general, pero con una diferencia relevante: el empleo continúa aumentando, aunque mucho más lentamente que el volumen de negocio.

El Balance Social de la AACH señala que hacia 2019 la industria empleaba directamente a más de 17.000 personas.

Desde los 11.881 trabajadores de 1999 se produjo, por lo tanto, un nuevo aumento. Sin embargo, el ritmo fue considerablemente menor que el registrado entre 1980 y 1999.

La diferencia se vuelve todavía más evidente cuando se incorpora la evolución de las primas.

Según la serie histórica de la CMF, la prima directa del mercado pasó de aproximadamente US$2.551 millones en 1999 a US$6.965 millones en 2008 y a US$12.170 millones en 2019.

Entre 1999 y 2008, por ejemplo, la prima directa aumentó alrededor de 173% en dólares corrientes, mientras el empleo pasó de 11.881 trabajadores a una cifra cercana a los 13.700.

Entre 2008 y 2019, la prima volvió a crecer fuertemente, desde US$6.965 millones hasta US$12.170 millones, un incremento cercano al 75%.

El empleo también aumentó, pero nuevamente a un ritmo considerablemente menor.

Hasta 2019, por lo tanto, ambas variables todavía avanzaban en la misma dirección: crecía la prima directa y también crecía el empleo, aunque el negocio comenzaba a expandirse mucho más rápido que las dotaciones.

La tecnología, la automatización, los nuevos sistemas de información, la externalización de determinados procesos y la aparición de nuevos canales de distribución fueron modificando progresivamente la relación entre volumen de negocio y cantidad de trabajadores.

2019-2022: el desacoplamiento entre empleo y prima directa

La tercera etapa es la más significativa.

En 2019, la industria empleaba directamente a más de 17.000 personas. En 2022, la AACH registra 15.776 trabajadores.

La caída fue, por lo tanto, de al menos 7%, considerando que la cifra de 2019 corresponde a “más de 17.000”.

La disminución del empleo no vino acompañada de una reducción permanente del tamaño del negocio.

La pandemia provocó una caída importante de las primas: la prima directa pasó de US$12.170 millones en 2019 a US$11.152 millones en 2020 y US$10.401 millones en 2021.

Pero en 2022 se produjo la recuperación: la prima directa alcanzó US$13.379 millones, superando en aproximadamente 10% el nivel de 2019.

Es decir, entre 2019 y 2022 el empleo directo disminuyó, mientras la prima directa terminó el período por encima de su nivel de partida.

Ese es el punto de quiebre de la serie. Hasta 2019, empleo y negocio habían crecido conjuntamente, aunque a velocidades distintas. Desde entonces, el empleo comenzó a retroceder mientras la prima directa retomó una trayectoria ascendente.

Después de 2022: fuerte aumento de la prima directa y ausencia de una serie pública comparable de empleo

La información disponible permite observar con claridad qué ocurrió con las ventas, pero no existe, en las fuentes citadas, una cifra pública de empleo directo posterior a 2022 que sea comparable con la serie de la AACH.

Por eso, aquí hay que ser rigurosos: no corresponde afirmar que el empleo siguió cayendo después de 2022 sin contar con una nueva serie homogénea. El último dato disponible en este análisis es el de 15.776 trabajadores registrado por la AACH en 2022.

Lo que sí está documentado es que la prima directa continuó creciendo con fuerza.

La prima directa pasó de US$13.379 millones en 2022 a US$15.077 millones en 2023.

En 2024, las ventas alcanzaron US$14.276,8 millones, y en 2025 volvieron a crecer con fuerza hasta US$17.737 millones.

La CMF informó que ese último monto representó un aumento real de 9,3% respecto de 2024.

Por lo tanto, entre 2022 y 2025 el mercado aumentó su volumen de primas en aproximadamente 33% en dólares corrientes, pese a la disminución intermedia registrada en 2024.

La comparación con 2019 es todavía más elocuente: en 2025 la prima directa fue aproximadamente 46% superior a la de ese año, mientras que el último dato disponible de empleo directo, correspondiente a 2022, se encontraba por debajo del nivel de 2019.

La tendencia de largo plazo es inequívoca: el mercado asegurador chileno es mucho más grande que hace cuatro décadas, pero ese crecimiento dejó de traducirse automáticamente en más trabajadores dentro de las compañías.

De una industria intensiva en personas a una industria intensiva en productividad

La evolución de estas cifras permite observar tres momentos diferentes.

Primero, entre 1980 y 1999, el crecimiento del mercado vino acompañado de una enorme expansión del empleo. La industria pasó de 2.700 a 11.881 trabajadores.

Después, entre 1999 y 2019, el negocio continuó creciendo y el empleo también aumentó, pero a una velocidad mucho menor. La prima directa se multiplicó varias veces, mientras las dotaciones avanzaron de manera más moderada.

Finalmente, desde 2019, el empleo directo disminuye mientras la prima directa se recupera, supera el nivel previo y continúa creciendo con fuerza hasta 2025. No obstante, para el período posterior a 2022 no se dispone de una cifra de empleo directo comparable que permita determinar si esa disminución continuó.

Esto no significa necesariamente que hayan desaparecido puestos de trabajo de todo el ecosistema asegurador. La propia AACH advierte que sus cifras de empleo directo no incluyen a importantes participantes de la cadena, como corredores, liquidadores, peritos y tasadores, abogados y comisarios de averías.

De hecho, en su Balance Social de 2019 la AACH estimaba que el mercado asegurador generaba alrededor de 100.000 empleos directos e indirectos, incluyendo distintas actividades vinculadas al sector.

La conclusión, por lo tanto, no debería ser que el seguro “dejó de crear empleo”.

Hasta 2019, la expansión del negocio y del empleo avanzaron en paralelo; entre 2019 y 2022, la prima directa comenzó a crecer con fuerza mientras el empleo directo disminuyó. Para los años posteriores a 2022, la información disponible permite confirmar el crecimiento de las primas, pero no establecer con la misma precisión qué ocurrió con el empleo directo.

La industria dejó de necesitar aumentar sus estructuras laborales en la misma proporción en que aumentaba su negocio, al menos hasta donde permiten observar los datos disponibles.

Y probablemente esa sea una de las transformaciones más profundas que ha experimentado el seguro chileno en las últimas cuatro décadas.

El desafío para los próximos años será determinar cuánto de ese crecimiento continuará produciéndose mediante productividad y tecnología y cuánto requerirá nuevas capacidades humanas.

Porque si algo muestran los últimos 45 años es que el seguro chileno puede vender mucho más sin necesariamente necesitar muchos más trabajadores dentro de las compañías.

Las cifras que cuentan la historia

Año	Empleo directo	Prima directa / ventas
1980	2.700	—
1999	11.881	US$2.551 millones
2008	≈13.700	US$6.965 millones
2019	>17.000	US$12.170 millones
2022	15.776	US$13.379 millones
2023	—	US$15.077 millones
2024	—	US$14.276,8 millones
2025	—	US$17.737 millones

Las cifras de prima directa corresponden a dólares de cada período y, por lo tanto, no representan una serie ajustada por inflación. Las cifras de empleo corresponden al empleo directo informado por la AACH; no incluyen todos los participantes del ecosistema asegurador. Para los años posteriores a 2022 no se dispone de una cifra de empleo directo comparable en las fuentes citadas.

Fuentes: Asociación de Aseguradores de Chile (AACH) y Comisión para el Mercado Financiero (CMF).